2020年下半年以来，全球掀起了一股“缺芯潮”。

汽车、手机以及电脑都受到了影响。有报道称，由于芯片短缺，苹果公司或延迟Macbook和iPad这两类产品的生产。此外，蔚来汽车公告称，受芯片短缺影响，“江淮蔚来”合肥制造工厂暂停汽车生产活动5个工作日。

事实上，今年以来，汽车领域，本田汽车、通用汽车、丰田汽车、沃尔沃、福特汽车、菲亚特克莱斯勒等全球多家车企宣布，因“缺芯”减产或者停产机会。消费电子等领域，三星、索尼、富士康等均发出预警，其旗下产品或将延长出货时间，或将减少出货量。

那么，全球芯片缺货涨价对半导体产业链影响几何？行业是否会就此洗牌？哪些产业链环节将获利？（点击观看直播）

全球芯片产业缺货、涨价

8英寸晶圆、12英寸晶圆陆续因为产能紧张而不断地涨价，但随着“芯片晶圆”紧缺，“多米诺骨牌”效应也开始逐渐蔓延开来，晶圆涨、材料涨、PCB板涨、封测涨……

据报道，台积电、三星电子、中芯国际、格罗方德、联华电子等大多数芯片制造商都是满负荷运转。晶圆代工产能吃紧，8英寸晶圆代工价格在第一季调涨后，二、三季有望持续调涨，将有助推升晶圆代工厂运营表现。

中欣晶圆总经理郭建岳对表示，8英寸硅片成品，目前一片是40-50美金，没涨价之前是30多美元一片；12英寸硅片成品，是80-100美金/片。目前订单不断增加，客户的产能不断增加。具体来看，国外对12英寸需求更多，国内12英寸、8英寸的需求都增长很多。

郭建岳认为，芯片价格上涨，短期对制造商有好处，但长期会有一些负面影响，有些厂家可能会追逐热钱，导致质量下降。目前来看，疫情是芯片供应紧张的原因之一，而随着全球疫情得到控制，紧张局面会有所缓解。

产业链上哪个环节将获利？

据悉，芯片制造环节包括芯片设计、芯片制造、封装测试、整机产品；需要的材料有硅晶圆、光刻胶等；需要的设备有光刻设备、刻蚀设备等。成品芯片广泛应用于电脑、手机、通讯、汽车、存储、航天、可穿戴设备、虚拟现实等。

云岫资本合伙人赵占祥对表示，晶圆涨价核心还是供需不平衡的问题，投资方面，要去投一些护城河很深的公司。

信达证券首席分析师方竞对表示，芯片涨价的情况下，相对受益的是半导体生产端，相对受损的是品牌端。但，对手机品牌影响是相对偏小，其应对的方式更灵活，也相对更及时。同时，手机厂商在面对缺芯的时候，会有一些策略，例如终端厂商提价。未来来看，缺芯可能还将持续一段时间，消费者要习惯电子产品越来越贵。所以，从产业链上来看，下游环节——成品环节涨得最凶。此外，越细分越小的领域涨价可能更凶。

方竞认为，从长远来看，二手设备是对中国半导体产能是一个有益的补充。但是，产能从建设到产出需要时间，二次设备是一个很好的补充，但远水解不了近渴。缺芯还会持续至少一到两年的时间。 二级市场来说，产能为王，有三个投资主线：第一个是谁有产能；第二个是谁能拿到产能；第三个是谁能帮助建设产能。在芯片设计这边，至少在目前二级市场投资，建议是把握住龙头公司。

Third Bridge高临咨询论坛组助理副总裁姚永浩对表示，制造领域投资机会不多，消费电子领域有很多芯片以及设计细分的领域，AI、云等的领域还有很多机会。芯片涨价可能还将持续一段时间，因为快速提升产能不现实。对于晶圆厂来讲，建厂房、采购设备需要很长的周期和很大的资本开支。

姚永浩指出，以中芯国际为首的中国半导体代工厂，将来一定要在制成上的不断演进。随着晶圆厂的资本支出提高，将带动未来设备规模逐渐增长，整个产业链存在国产替代的机会。从另一个层面上来看，在半导体制造中的耗材也是有一定的机会的，虽然其利润水平不一定很高，但从技术上来讲较易突破。