衍生金融工具的特点和功能,衍生金融工具具备的特征与传统金融工具相比，衍生金融工具表现出如下特点。（1）弹性大。例如，市场上可能要求固定利率产品，但金融机构却可以用浮动利率来提供资金。为避免利率风险，金融机构可以用一些金融工具，如利率期货等，来控制其风险。（2）风险较大。这些风险包括因市场价格变动而造成的市场风险，因交易对手无法履约的信用风险，因合约持有人无法在市场上找到出货或平仓的机会而造成的流动性风险，因衍生金融工具衍生金融工具人为错误、交易系统或清算系统故障而造成的运作风险，以及结算风险、法律风险、犯罪风险和道德风险等。（3）市场价格明确。绝大部分金融资产都可以在市场上得到明确的交易价格。企业可以随时以这一价格进行买卖交易。日新月异的通信技术的发展更有利于人们获取明确及时的价格信息。（4）价值的波动性。由于金融工具产生的动因是规避市场风险和投机，因此其价值的体现就要借助基础金融工具市场价的波动。一种金融工具降低基础金融工具的风险或带来的利润越高，它的价值就越高；反之，非但达不到原来预期的目的反而招致亏损，它的价值就相应成了负数。（5）盈利方式的独特性。

金融工具的交易中，一般只需交付少量的保证金或权利金，即可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，衍生金融工具之后再寻找合适的机会进行交易。这种“以小搏大”的杠杆作用，能马上带给人们以巨大利润。