主动型基金仍令人着急 去年六成美股基金跑输指数

财联社(上海 编辑 刘蕊)讯,通常在人们的印象中,职业基金经理往往比散户更加专业,投资主动型基金似乎是更具收益性的选择。然而,从标普道琼斯指数公司(S&P Dow Jones Indices)公布最新数据来看,这些号称“专业选手”的基金经理们也大多数跑不过指数。
与此同时,即使是去年大放异彩的成长股基外汇开户平台金,也很可能在今年初的这轮成长股回调中“跌跟头”。根据历史数据显示,在20年的超长时间跨度内,鲜有成长股基金能够跑赢指数。
看到这样的数据,我们不禁要问,投资主动型基金真的是更好的选择吗?
超过六成大盘股基金跑不过指数
根据标普数据显示,2020年,60.3%的大盘股基金的表现逊于标普500指数,51%的中盘股基金跑输标普400中盘股,46%的小盘股基金跑输标普600小盘股。总体而言,57.1%的美股基金跑输标普1500综合指数。
57.1%的美股基金跑输标普1500综合指数 实际上,对很多资历较久的投资者来说,“专业选手”跑不过大盘已经不算是什么新闻了,因为按照历史数据来看,超过半数号称“专业选手”的大盘股基金跑输大盘的情况已经持续了连续十一年了。
大盘股基金已经连续多年跑输标普500指数 这也正是“股神”沃伦?巴菲特(Warren Buffett)和“指数基金之父”杰克?博格(Jack Bogle)等人一直向市场推荐投资更便宜、被动管理的指数基金的原因。标准普尔公司估计,截至今年,与标普500指数挂钩的指数基金规模已经达到了11.2万亿美元。
去年大热的成长股基金可能风光不再?
从标普数据来看,2020年的成长股和价值股行情呈现“一边倒”局势。2020年,标普500成长股回报率达到了33.5%,而标普500价值股回报率只有1.4%。在基金表现方面也是如此:分别有62%、83%和86%的大、中、小盘成长股基金跑赢标普大、中、小盘指数。
然而,这些在2020年跑赢指数的成长股基金,多数都持仓或重仓高增长科技股(如FAANG等),这就意味着在今年初这一轮科技股暴跌大潮中,这些基金可能会表现惨淡。
而更残酷的现实是,标准普尔的数据显示,如果某个基金在某一年内表现优异,那么在接下来的几年内这样的优异表现都不太可能持续。
数据显示,在20年的时间跨度内,分别只有4%、10%和6%的大、中、小型成长型基金可以跑赢标普大中小盘指数。
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