自营交易(Prop Trader)是指交易者用公司自有资金(而不是使用存款人的资金)交易股票、债券、货币、商品、其衍生品或其他金融工具，以便为自己赚取利润。这一模式最早可追溯到20世纪80年代，也就是信息技术迅速发展、金融市场交易活动开始向电子化转型之际。21世纪初，越来越多自营交易公司涌现。然而，随着金融危机的爆发、市场的严格监管，以及投资回报和交易成本的上升，不少市场参与被迫离场，自营交易市场的热烈态势逐渐趋于平静。

　　然而，在2023年，自营交易市场似乎迎来转机，自营交易公司纷纷在市场高调冒头，且重新审视并增加他们在货币市场的投资。Acuiti自营交易专家网络的报告指出，越来越多的公司计划增加他们的货币对交易，这标志着对货币市场的信心重新回升。而由此带来的投资契机又吸引了更多的自营交易商入场，自营交易市场呈现出崛起之势。

　　为何受经纪商们欢迎?

　　现代自营公司允许散户交易者大量利用经纪公司的资金，而无需拿着自己的资金冒险。交易主要通过虚拟资金进行，但利润却是真实的。

　　为了获得资格，交易者通常需要支付少量费用进入一个评估流程，通过模拟交易来展示自己的技能。成功的交易者可以获得资金账户，盈利后可以保留其产生的大部分利润，通常在 60-90% 之间。

　　这种模式对于新手投资者来说特别有吸引力：想象一下只需几百美元即可访问一个价值 10 万美元的账户。这无疑激发了交易者的想象力，并有助于自营交易的流行。

　　然而，自营交易行业并非没有争议，比如缺乏监管以及MetaQuotes 的 MetaTrader 平台的许可问题。为了应对这些挑战并旨在为交易者提供更安全的交易环境，外汇/差价合约经纪商已开始将自营交易纳入其产品中。

　　目前，其中包括OANDA(推出了 OANDA Labs Prop Trader)、Axi(推出了Axi Select )、Hantec Markets (推出了Hantec Trader)、 IC Markets(推出了IC Funded )。

　　很多行业专家一致认为，现代自营交易可能是未来趋势，也是外汇/差价合约经纪商发展的重要组成部分。