“不良率阶段性地出现一些波动，有时低一点，好看一点，有时会高一点，不那么好看。但只要把它控制在一个合理的范围内，市场就不用过分地担心，不会对一家银行的发展带来过多负面的影响。”3月30日傍晚，中国银行（601988.SH，03988.HK）拟任新行长刘金首次亮相中国银行业绩发布会，直面中行2020年不良贷款情况。

刘金称，截至2020年年末，中国银行不良贷款总额和不良贷款率与上年末相比出现“双升”，但2020年四季度末上述两项指标较三季度末环比下降。

受贷款市场报价利率（LPR）下行以及美联储降息等因素影响，2020年，中国银行净息差为1.85%，同比下降4个基点；资产质量方面，中国银行不良贷款总额为2072.73亿元，不良贷款率1.46%，比上年末上升0.09个百分点，不良贷款拨备覆盖率177.84%，比上年末下降5.02个百分点。

回顾服务实体经济这一年，中行加大重点领域信贷投入力度，大力发展绿色金融，并将绿色金融理念内化于业务发展的各个环节。

中行副行长王纬回应记者的提问表示，未来，中国银行要大力推进绿色信贷，绿色债券发行、承销与投资业务，不断提升绿色信贷在中行信贷余额中的占比，高碳行业的授信余额将不断下降，稳步提升绿色债券投资在投资资产组合中的比例。

提升绿色占比

“不断提升绿色信贷在我行信贷余额中的占比，高碳行业的授信余额不断下降。”发布会上，王纬在谈及绿色金融发展举措时回应记者称。

2021年政府工作报告对做好“碳达峰碳中和”进行了部署，绿色金融将成为推动实现“碳达峰碳中和”目标的重要引擎。在落实绿色发展政策、助力社会可持续发展方面，近年来，中国银行绿色信贷结构逐步优化。

年报显示，到2020年底，中国银行绿色信贷本外币余额折合人民币是8967亿元，较上年实现大幅度增长，在煤炭、煤电等高碳行业授信余额持续下降。

同时，绿色债券业务成效显著。2020年，中行成功发行30亿元人民币和5亿美元双币种蓝色债券，是全球首只商业机构蓝色债券；承销境内绿色债券发行规模146亿元人民币；2021年初，协助三峡集团、华能国际以及国电投成功发行国内首批碳中和债券。

王纬表示，未来，中国银行将不断提升绿色金融顶层设计，构建绿色金融体系，全力助力国家碳达峰碳中和目标的实现。发挥全球化、综合化经营优势，提升绿色金融综合服务水平，扩大绿色业务国际优势。同时，中行还将构建政策激励约束体系，积极开展绿色金融领域的国内外交流与合作，加强环境与社会风险管理，完善信息披露工作。

不良贷款反弹

2020年，受疫情冲击影响，银行业资产质量出现了一些波动，中行也不可避免，不良贷款有所反弹。

年报显示，截至2020年末，中国银行不良贷款总额达2072.73亿元，比上年末增加290.38亿元，不良贷款率1.46%，比上年末上升0.09个百分点。不良贷款拨备覆盖率177.84%，比上年末下降5.02个百分点。

中国银行境内机构不良贷款总额1899.85亿元，比上年末增加200.34亿元，不良贷款率1.65%，与上年末持平；关注类贷款余额2645.94亿元，比上年末减少247.20亿元，占贷款余额的1.87%，比上年末下降0.35个百分点。

刘金认为，不良率阶段性出现波动，只要控制在合理的范围内，市场就不用过分担心。“今年一季度，中行加大了不良资产的处置和化解力度，去年下半年采取的一些风险管控措施开始见效，资产质量不断夯实，不良贷款额和不良贷款率出现明显的下降趋势。”

近期，小微企业延期还本付息的政策明确延长至2021年年底，对商业银行来说是一个很好的风险缓释机会。

但在刘金看来，缓释并不意味着风险消失。“到年底，仍可能会有部分延期还本付息的小微企业，不愿意或者没有能力到期还款，我们还面临着这些贷款风险。中行会按照监管的要求，提前做好准备，有效应对。”刘金称。

值得注意的是，部分欧洲国家第三轮疫情有卷土重来之势，未来全球宏观经济走势不确定性依然较大，中国银行的海外信贷资产规模相对较大，外部环境影响也不容忽视。

副行长（拟任）陈怀宇指出，“境内的新发生不良集中在制造业、房地产业和批发零售业。境外的新发生不良集中在油气、航空、房地产业。受外部环境影响，海外授信风险管理和信贷资产质量承受一定压力，但是去年不良大幅上升的情况预计不会出现，信贷风险总体可控。”

刘金强调，会充分用好不良资产处置的政策，积极开展单户对公不良贷款和批量个贷不良贷款转让试点工作，拓展渠道，加大不良资产的化解和处置；进一步加大对潜在风险客户的监控力度，重点关注像航空、房地产这些受疫情持续影响的行业，定期重检客户的风险状况，对受疫情影响较大的中小微企业，进行滚动排查，密切关注海外疫情发展变化，并加强存量授信风险的管控。

截至2020年末，中行资产总额24.40万亿元，较年初增长7.17%。经营效益方面，中行全年实现营业收入5655.31亿元，同比增长3.21%；归母净利润1928.7亿元，同比增长2.92%。

踩中房贷“红线”

房地产贷款超标，中行迎来压降挑战。

2020年最后一天，央行和银保监会共同发布了《建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，将所有银行业金融机构划分为五档，规定了五档银行房地产贷款占比和个人住房贷款占比的上限。

其中，第一档为中资大型银行，银行房地产贷款占比上限为40%，个人住房贷款占比上限为32.5%。对于超限的银行业金融机构，新规给了调整过渡期，房地产贷款占比、个人住房贷款占比超出2个百分点以内的银行业金融机构，业务调整过渡期为2年；超出2个百分点及以上的，业务调整过渡期为4年。

根据2020年年报，在个人住房按揭贷款方面，中国银行个人住房贷款余额为3.99万亿元，占比达到34.71%，相比2019年34.77%的占比有所下降，但较32.5%的监管红线，超出2个百分点，这意味着，在房贷集中度新规之下，中国银行必须做出调整。同时，该行公司类贷款中房地产业贷款余额为6397.77亿元，占比5.56%。

年报中，中国银行指出，将在有效防范信用风险的前提下，保持贷款规模平稳增长。认真落实国家房地产调控政策要求，加强集中度管理，严控金融风险。

去年以来，监管部门高度关注房地产风险，先后出台了多项监管政策。近期，多部门联合发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》，对银行业发放经营贷提出新要求。

中国银行研究院郑忱阳认为，对银行业而言，这一监管要求体现了对经营贷流向强管控的信号，收紧经营贷的审批标准，再加上先前的房地产贷款集中度管理，从房地产贷款存量和增量两方面进行控制，银行的房地产贷款业务或进一步压缩。