有色金属板块再度拉升 机构称行业配置性价比逐步凸显丨牛熊眼
周一早盘,有色金属板块再度拉升。截至发稿,中矿资源、云南储业涨停,格林美、章源钨业等多股涨超5%,南山铝业、北方稀土、贵研铂业等纷纷跟涨。
近期,有色金属价格重拾升势。截至发稿,伦铜报9239美元每吨,创出近1个月新高。
统计局数据显示,环比来看,3月国际原油价格持续上行,带动国内石油相关行业价格涨幅扩大,其中石油和天然气开采业价格上涨9.8%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨5.7%,化学原料和化学制品制造业价格上涨5.3%,涨幅分别扩大2.3、0.8和3.2个百分点。受进口铁矿石价格上涨、国内工业生产和投资需求上升等因素影响,黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨4.7%,涨幅扩大2.4个百分点。
截至目前,据wind数据显示,已经有了28只有色金属个股披露了一季度业绩预告,除山东黄金外,全部实现预增,增幅最大的是赣锋锂业,此外,中国铝业、和胜股份、神火股份等均实现大幅度预增。净利润增长上限方面,上限最高的是紫金矿业,一季度预计净利润25亿元,中国铝业、江西铜业、云铝股份、神火股份、赣锋锂业预计净利润均超5亿元。
国信证券指出,3月份美债收益率快速上行,工业金属价格重新回到盘整通道,有色板块龙头企业股价集体出现大幅度调整。但站在目前时间点,国信证券认为一方面商品价格还维持在高位,另一方面核心资产股价出现明显调整,有色金属前期高估值快速消化,配置性价比逐步凸显。推荐标的:紫金矿业、洛阳钼业、赣锋锂业、永兴材料、中国宏桥、神火股份、云铝股份。
国泰君安研报表示,上周锂盐价格企稳,但锂矿短缺已经成为主线,目前市场锂云母精矿/锂精矿已经开始快速上涨,预期4月锂精矿长单价格在620美元/吨左右,“一矿难求”的时代又拉开帷幕。电解铝行业继续保持100%的产能利用率,国内库存逐步进入向下拐点,表明房地产后竣工端需求超预期,同时期待铝材出口的复苏。从供给、需求、库存中微观的产业链来看,碳酸锂和电解铝未来价格的高度和景气度的维持时间都有望超预期。