公司现金流量表如何分析?企业现金流管理公司现金流量表中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”一项显示，公司现金流量尽管已经出现资金周转不畅的苗头，但公司依然加大对固定资产的投资力度，2007—2009年公司为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金总额分别高达4.95亿元、12.29亿元和6.47亿元，公司现金流量而披露的以金融机构贷款为资金来源进行投资的项目至少有3个，分别为2万吨高模低收缩涤纶帘子布、1万吨帆布项目和海阳港扩建工程。截至2009年年底，公司现金流量这3个项目的累计投资总额已经超过5亿元。而根据相关资料，截至2010年9月底，公司共获得各银行授信额度共计人民币35.47亿元，但公司已经使用额度33.03亿元，仅剩下2.44亿元的银行授信额度尚未使用，表明公司通过银行进行融资的可能性已经不大了。可见，不考虑公司的财务状况而利用银行贷款进行过度扩张，是导致山东海龙陷入财务困境的重要原因之一。

从山东海龙每年的财务费用支出可见，公司2007年总共的财务费用支出为1.45亿元，到2009年进一步上升为1.84亿元，在2010年前三季度，财务费用支出仍然高达1.62亿元。而公司2007—2009年的经营活动产生的现金流量分别只有3.34亿元、1.46亿元和2.17亿元，2010年前三季度的经营净现金更是下跌至不足6000万元，公司现金流量连利息费用支出都无法满足，更不用说偿还银行借款了。可见，巨额债务负担不仅吞噬了公司大量的营业利润，而且迫使公司不得不想方设法通过进一步的融资来获得资金，以缓解公司资金运转的困难。事实上，这已经意味着公司资金链潜伏着断裂的危机。